Nhìn vào lợi nhuận doanh nghiệp

Nhìn vào lợi nhuận doanh nghiệp

Cập nhật: 09/05/2018 Lượt xem: 119 Cỡ chữ
Hãy đối mặt với nó, mục tiêu quan trọng nhất của công ty là kiếm tiền và giữ nó, điều này phụ thuộc vào tính thanh khoản và hiệu quả.

Nhìn vào lợi nhuận doanh nghiệp

Hãy đối mặt với nó, mục tiêu quan trọng nhất của công ty là kiếm tiền và giữ nó, điều này phụ thuộc vào tính thanh khoản và hiệu quả. Bởi vì những đặc điểm này xác định khả năng của công ty để trả cho nhà đầu tư một cổ tức , lợi nhuận được phản ánh trong giá cổ phiếu . Như vậy, các nhà đầu tư nên biết cách phân tích các khía cạnh khác nhau của lợi nhuận, bao gồm cả cách một công ty sử dụng tài nguyên hiệu quả của nó và bao nhiêu thu nhập mà nó tạo ra từ các hoạt động. Tính toán lợi nhuận của công ty là một cách tuyệt vời để có được thông tin chi tiết về những khía cạnh này và các khía cạnh khác của công ty tạo ra và giữ lại tiền như thế nào.

Mời bạn xem thêm:

>> tính vat ngược

>> mẫu thông báo công nợ cho khách hàng

>> sơ đồ hạch toán tài khoản 515
 
Tại sao nên sử dụng tỷ lệ lợi nhuận-lợi nhuận?
 
Điểm mấu chốt là điều đầu tiên mà nhiều nhà đầu tư xem xét để đánh giá khả năng sinh lợi của công ty. Thật là hấp dẫn khi dựa vào thu nhập ròng một mình để đánh giá lợi nhuận, nhưng nó không phải lúc nào cũng cung cấp một bức tranh rõ ràng về công ty, và sử dụng nó như là biện pháp duy nhất của lợi nhuận có thể có hậu quả lớn.
 
Mặt khác, tỷ suất lợi nhuận có thể giúp các nhà đầu tư hiểu sâu hơn về hiệu quả quản lý. Nhưng thay vì đo lường số lượng nhà quản lý kiếm được từ tài sản , vốn chủ sở hữu hoặc vốn đầu tư , các tỷ lệ này đo lường số tiền mà một công ty thu được từ tổng doanh thu hoặc tổng doanh thu của nó.
 
Lợi nhuận, khá đơn giản, là thu nhập được biểu thị dưới dạng tỷ lệ hoặc phần trăm doanh thu. Tỷ lệ phần trăm cho phép nhà đầu tư so sánh lợi nhuận của các công ty khác nhau, trong khi thu nhập ròng, được trình bày dưới dạng số tuyệt đối, không thể.
 
Ví dụ, giả sử Công ty A có thu nhập ròng hàng năm là 749 triệu đô la với doanh thu khoảng 11,5 tỷ đô la năm ngoái. Đối thủ cạnh tranh chính của nó, Công ty B, kiếm được khoảng 990 triệu đô la cho năm doanh thu khoảng 19,9 tỷ đô la. So sánh thu nhập ròng của Công ty B là 990 triệu đô la với 749 triệu đô la của Công ty A cho thấy rằng Công ty B kiếm được nhiều hơn Công ty A, nhưng nó không cho bạn biết nhiều về lợi nhuận. Nếu bạn nhìn vào tỷ suất lợi nhuận ròng , hoặc thu nhập được tạo ra từ mỗi đô la bán hàng, bạn sẽ thấy rằng Công ty A đã sản xuất 6,5 xu cho mỗi đô la doanh thu, trong khi Công ty đã trả lại dưới 5 xu.
 
Có ba tỷ suất lợi nhuận biên: tỷ suất lợi nhuận gộp , biên lợi nhuận hoạt động và biên lợi nhuận ròng.
 
1. Tổng lợi nhuận gộp 
 
Biên lợi nhuận gộp cho chúng ta biết lợi nhuận của một công ty dựa trên chi phí bán hàng hoặc giá vốn hàng bán . Nói cách khác, nó chỉ ra cách quản lý hiệu quả sử dụng lao động và vật tư trong quá trình sản xuất.
 
Tổng lợi nhuận gộp = (Doanh thu - Giá vốn hàng bán) / Doanh thu
Giả sử một công ty có doanh thu 1 triệu đô la và chi phí nhân công và vật liệu của nó lên đến 600.000 đô la. Tỷ suất lợi nhuận gộp của nó sẽ là 40% ($ 1 triệu - $ 600,000 / $ 1 triệu).
 
Các công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp cao sẽ có nhiều tiền còn lại để chi cho các hoạt động kinh doanh khác, chẳng hạn như nghiên cứu và phát triển hoặc tiếp thị, vì vậy hãy tìm kiếm xu hướng giảm trong tỷ suất lợi nhuận gộp theo thời gian. Đây là dấu hiệu bí ẩn của các vấn đề trong tương lai đối diện với dòng dưới cùng. Khi chi phí lao động và vật liệu tăng nhanh, họ có khả năng giảm biên lợi nhuận gộp - trừ khi, tất nhiên, công ty có thể chuyển các chi phí này cho khách hàng dưới hình thức giá cao hơn.
 
Điều quan trọng cần nhớ là tỷ suất lợi nhuận gộp có thể thay đổi đáng kể từ doanh nghiệp đến doanh nghiệp và từ ngành này sang ngành khác. Ví dụ, ngành công nghiệp hàng không có tỷ suất lợi nhuận gộp khoảng 5%, trong khi ngành công nghiệp phần mềm có biên lợi nhuận gộp khoảng 90%.
 
2. Lợi nhuận hoạt động
 
Bằng cách so sánh thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) với doanh thu, lợi nhuận hoạt động cho thấy mức độ thành công của công ty trong việc tạo thu nhập từ hoạt động của doanh nghiệp:
 
Biên lợi nhuận hoạt động = EBIT / Bán hàng
Nếu EBIT lên tới 200.000 đô la và doanh thu tương đương 1 triệu đô la, tỷ suất lợi nhuận hoạt động sẽ là 20%.
 
Tỷ lệ này là một thước đo thô về đòn bẩy vận hành mà một công ty có thể đạt được trong quá trình thực hiện hoạt động kinh doanh của mình. Nó cho biết EBIT được tạo ra bao nhiêu cho mỗi đô la bán hàng. Lợi nhuận hoạt động cao có thể có nghĩa là công ty có quyền kiểm soát hiệu quả chi phí hoặc doanh số bán hàng đang tăng nhanh hơn chi phí hoạt động .
 
Lợi nhuận hoạt động cũng cho phép nhà đầu tư có cơ hội so sánh lợi nhuận giữa các công ty không phát hành riêng biệt chi phí bán hàng của họ (cần phân tích lợi nhuận gộp). Lợi nhuận hoạt động đo lường bao nhiêu tiền mặt kinh doanh ném ra, và một số coi nó là một biện pháp đáng tin cậy hơn về lợi nhuận vì nó là khó khăn hơn để thao tác với thủ thuật kế toán hơn thu nhập ròng.
 
Đương nhiên, vì biên lợi nhuận hoạt động không chỉ chi phí vật liệu và lao động, mà còn chi phí quản lý và bán hàng, nên nó nhỏ hơn nhiều so với biên lợi nhuận gộp.
 
3. Lợi nhuận ròng 
 
Lợi nhuận ròng là lợi nhuận được tạo ra từ tất cả các giai đoạn của một doanh nghiệp, bao gồm cả thuế. Nói cách khác, tỷ lệ này so sánh thu nhập ròng với doanh thu. Nó đến càng gần càng tốt để tóm tắt trong một con số duy nhất cách hiệu quả các nhà quản lý điều hành doanh nghiệp:
 
Lợi nhuận ròng Lợi nhuận ròng = Lợi nhuận sau thuế / Bán hàng
Nếu một công ty tạo ra thu nhập sau thuế là 100.000 đô la trên số tiền bán hàng trị giá 1 triệu đô la, thì số tiền lãi ròng của nó sẽ là 10%.
 
Để so sánh giữa công ty với công ty và từ năm này sang năm khác, lợi nhuận ròng sau thuế phải được thể hiện trước khi các khoản lãi thiểu số được khấu trừ và thu nhập từ vốn chủ sở hữu được thêm vào. Không phải tất cả các công ty đều có những mặt hàng này. Ngoài ra, thu nhập đầu tư , hoàn toàn phụ thuộc vào ý tưởng của quản lý, có thể thay đổi đáng kể từ năm này qua năm khác.
 
Một lần nữa, giống như lợi nhuận gộp và lợi nhuận hoạt động, tỷ suất lợi nhuận ròng khác nhau giữa các ngành. Bằng cách so sánh tổng lợi nhuận và lợi nhuận ròng của công ty, chúng tôi có thể hiểu rõ về chi phí phi sản xuất và phi trực tiếp của nó như chi phí quản lý, tài chính và tiếp thị.
 
 
Ví dụ, ngành công nghiệp hàng không quốc tế có tỷ suất lợi nhuận gộp chỉ là 5%. Tỷ suất lợi nhuận ròng của nó chỉ thấp hơn một chút, khoảng 4%. Mặt khác, các công ty hàng không giảm giá có tổng lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng cao hơn nhiều. Những khác biệt này cung cấp một số thông tin chi tiết về các cấu trúc chi phí riêng biệt của ngành này: so với những người anh em quốc tế lớn hơn, ngành hàng không giảm giá chi tiêu nhiều hơn vào những thứ như tài chính, quản trị và tiếp thị và ít tương ứng với các hạng mục như tiền lương nhiên liệu và phi hành đoàn.
 
Trong kinh doanh phần mềm, tỷ suất lợi nhuận gộp rất cao, trong khi tỷ suất lợi nhuận ròng thấp hơn đáng kể. Điều này cho thấy rằng chi phí tiếp thị và quản trị trong ngành này rất cao, trong khi chi phí bán hàng và chi phí hoạt động tương đối thấp.
 
Khi một công ty có biên lợi nhuận cao, nó thường có nghĩa là nó cũng có một hoặc nhiều lợi thế so với đối thủ cạnh tranh của nó. Các công ty có tỷ suất lợi nhuận ròng cao có một khoản tiền lớn hơn để tự bảo vệ mình trong thời gian khó khăn. Các công ty có biên lợi nhuận thấp có thể bị xóa sổ trong một cuộc suy thoái. Và các công ty có lợi nhuận phản ánh lợi thế cạnh tranh có thể cải thiện thị phần của họ trong thời kỳ khó khăn - để họ có vị trí tốt hơn khi mọi thứ cải thiện trở lại.
 
Điểm mấu chốt
 
Phân tích ký quỹ là một cách tuyệt vời để hiểu lợi nhuận của các công ty. Nó cho chúng ta biết cách quản lý hiệu quả có thể thu lợi nhuận từ việc bán hàng, và bao nhiêu phòng một công ty phải chịu được một cuộc suy thoái, chống lại sự cạnh tranh và phạm sai lầm. Nhưng, giống như tất cả các tỷ lệ, tỷ lệ ký quỹ không bao giờ cung cấp thông tin hoàn hảo. Chúng chỉ tốt như tính kịp thời và chính xác của dữ liệu tài chính được đưa vào chúng, và phân tích chúng cũng phụ thuộc vào việc xem xét ngành công nghiệp của công ty và vị trí của nó trong chu kỳ kinh doanh .
 
Hãy nhớ rằng, tỷ lệ ký quỹ làm nổi bật các công ty có giá trị kiểm tra thêm. Biết rằng một công ty có biên lợi nhuận gộp là 25% hoặc biên lợi nhuận ròng 5% cho chúng ta biết rất ít mà không có thêm thông tin. Như với bất kỳ tỷ lệ nào được sử dụng trên riêng của nó, lợi nhuận cho chúng ta biết rất nhiều, nhưng không phải là toàn bộ câu chuyện, về triển vọng của công ty.
 
Your name
Your email
Friend's email
Mail Subject
Content

Các bài viết khác

GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÁC LOẠI HÌNH DOANH NGHIỆP (1944 lượt xem)Tổng hợp các câu hỏi kế toán hành chính sự nghiệp (3646 lượt xem)Thủ tục thuế ban đầu cho công ty mới thành lập (31473 lượt xem)Viết sai hóa đơn GTGT phải xử lý như thế nào (3695 lượt xem)Học kế toán tổng hợp thực hành ở Quận 3 - Q3 (2013 lượt xem)Mục tiêu nghề nghiệp trong cv xin việc (115140 lượt xem)Hóa đơn giá trị gia tăng là gì (GTGT)? (41721 lượt xem)Cách tính thuế giá trị gia tăng khi đã có VAT (49065 lượt xem)